過去數十年間，被動投資因指數基金和交易所買賣基金 (ETF) 數量的增長而普及起來。透過這些資產，投資者可負擔得起並能容易地投資廣泛的資產類別，實踐分散投資的概念。
發展到今天，我們為大家帶來最新一代的被動投資。直接投資 (Direct Indexing) 是一種既創新又有效的投資策略，投資者現在可以透過投資組合直接擁有 ETF 裡的個股。同時，投資者對其持有投資的透明度亦會增大。
直接投資的策略以往只有機構投資者才能採用。現在，Syfe 透過其專屬技術平台，將這種服務獨家提供給香港的散戶投資者。USDirect 是 Syfe 創新的直接投資策略，在我們的環球組合中以美國個股取代了美國指數 ETF。 客戶將能夠直接擁有 100 隻美國股票，並取代追踪整個美國股票市場的 ETF。 我們將繼續使用 ETF 跟踪非美國股票市場。
Syfe 環球組合因加入美國直接投資功能而得到提升
Syfe 環球組合構建的目的是希望隨著時間的推展，把風險調整回報推至最高，以實現個人重要理財目標。我們的環球組合以恰當的比例分散投資到股票、債券和黃金，並涵蓋到不同行業和地域。結合 Smart Beta 因子改善投資組合成份，進一步提高長線回報、減低波幅，令資產更分散。各環球組合之間的主要分別在於它們對股票、債券和黃金的分配，就此亦決定其整體風險水平。
Syfe 透過 USDirect 策略加強各環球組合內的美股持有部份，取代使用追蹤整個美股市場的美國 ETF。個別股份的權重會因所選投資組合而有所不同。
USDirect 將佔環球百份百股票組合約 75%，其餘由ETF組成，提供非美國股票的覆蓋。由於 Syfe 環球增長組合擁有 70% 的股份比重配置，與環球百份百股票組合的 100% 股份比重配置相比，相關股份的比重配置和權重會按比例縮小。
了解 Syfe 的 USDirect 策略
Syfe 環球組合會使用 USDirect 策略直接投資在最能代表美國股市的 100 隻股票中。
以下是相關過程的詳細介紹：
- 獲取市場覆蓋
- 以標準普爾 500 指數作為基礎，擴闊美國市場的覆蓋。
- Smart Beta 因子
- 將價值、增長及低波幅因子嵌入各 Syfe 環球組合的美國股票部份。
- 優化過程
- 重視因子的代表性，涵蓋最能代表環球組合美國市場覆蓋的 100 隻股票
與 Syfe 各個環球組合的調倉政策相似，組合內的 USDirect 部份也會每年重新優化兩次。在每半年重新優化過程期間，我們會追蹤相關指數的變化，並透過刪除或納入某些股份，相應地調整投資組合。
直接投資的優勢
- 更具透明度
- 投資者會因直接持有而清楚知道他們持有最能代表美股市場的 100 隻美國股票。
- 節省成本
- 透過直接持有構成指數 (如標準普爾 500 指數) 的個別股票，USDirect 消除了 ETF 級別的費用比率。投資者可節省支付予持有美股 ETF 供應商的費用。投資者平均可以節省高達 90% 的費用 (不包括 Syfe 平台費用)。
- 減少重複持有股票
- 同一隻股票 (蘋果、微軟、亞馬遜) 可能被多隻美股 ETF 同時持有。直接投資有助減輕 ETF 之間重複持股的影響。
總結
Syfe 是一家具使命感的公司，在經得起時間考驗的原則指導下，貫徹精簡、充滿智慧和動力的投資理念。我們會繼續將重點放在發展低成本的機構級投資產品，以協助客戶實現退休、經濟自主、子女教育或置業等等不同理財目標。
