每個 Syfe 投資組合都有不同的目標及獨一無二的投資策略助我們完成財務目標。
我們的 Syfe 環球組合也是一樣。作為一個助你實踐理財目標的一站式投資組合，Syfe 環球組合透過夏普比率（Sharpe Ratio）計算，以最高限度提升風險調整回報。
Syfe 環球組合簡介
Syfe 環球組合持有不同分配份額的股票、債務及黃金。我們使用交易所買賣基金（ETF）及個股來代表每個資產類別，以確保每個投資組合能廣泛涉獵各個行業和地域。
每個環球組合的主要區別在於投資股票和債券的比例，亦決定了各自的整體風險水平。簡而言之，像股票這樣增長型的資產，擁有較高回報潛力，但同時也帶來較大的風險。相反，債券等防禦性資產的回報潛力相對較低，但有助於緩和投資組合的整體風險，並提供較穩定的回報。
簡單而言，系列內有較高股票分配（即債券分配相對較少）的環球組合會有較高的潛在回報，然而風險亦相對較高。這解釋了為何環球防守組合和環球百份百股票組合分別是我們最低和最高風險的環球投資組合，以及環球百份百股票組合的平均年化回報高於環球防守組合的原因。
在四個環球組合之間進行選擇，很大程度取決於你的投資目標、投資年期和風險承受能力。以下是一個快速指南，助你找出可能適合你的環球組合。
- 環球防守組合是一個低風險的投資組合，最適合保守的投資者，或接近達成財務目標的人士。
- 環球均衡組合是一個中等風險的投資組合，最適合擁有中、長期財務目標的溫和投資者。
- 環球增長組合是一個高風險的投資組合，最適合準備較長線投資及以增長為導向的投資者。
- 環球百份百股票組合則是 100% 投資於股票市場，最適合願意承擔高風險以獲取更高長線潛在回報的投資者。
Syfe 環球組合如何組成
Syfe 環球組合是基於下列三個原則組成：
- 資產類別風險預算法
- Smart Beta
- 穩健資產分配
讓我們深入研究以下細節。
採用資產類別風險預算法奠定基礎
傳統上，資產分配是以資本作為考慮的。倘若你擁有 1,000 元，投資 600 元在股票及 400 元在債券，這便成為基本的 60/40 投資組合。即使定期調倉，比例仍維持在 60% 股票和 40% 債券上。
然而，Syfe 環球組合是採用資產類別風險預算法（一個風險主導的投資組合分配方法），將投資組合的整體風險分佈在各種資產類別上，來分配投資組合內資產。
風險預算法是從風險的角度考慮資產分配。例如，理論上投資者是不會從投資股票本身中獲得回報，而是透過承擔與股票投資相關的各種風險獲得回報。
我們以過往環球均衡組合的數據為例子說明，環球均衡組合的風險數為（以回報的標準偏差值計算）每年 6.5%。
由於不同資產有不同風險水平；例如：股票的波幅比政府債券為高。透過風險預算法，我們的投資隊伍會調整投資組合內各類資產的權重以控制整體投資組合的風險預算，並盡力達至最高的 Sharpe Ratio。
利用 Smart Beta 加強環球組合的穩健性
環球組合的另一個策略是採用 Smart Beta 因子來進一步改善股票分配。
所有環球組合的股票部分都採用 Smart Beta 策略把下列因子納入考慮範圍，這些因子包括：增長及價值、波幅及地域覆蓋。選取這些因子是為了可取得更佳的風險調整回報。
以下讓我們細看每一個 Smart Beta 因子。
- 增長及價值：當增長因子都對全球性科技行業作出根本性轉移的同時，對近期價值因子的轉向也不能忽視。我們透過納入以科技為重的 ETF及個股，將股權選擇傾向增長與價值俱佳的股票，亦增加了對小型股與價值股的覆蓋。藉此，投資者可以涉獵包括：蘋果、Facebook、Nike 及 Chipotle 等企業的股份。
- 波幅：透過納入多產業的交易所買賣基金 ETF 及個股，包括：必需消費品、醫療保健及公用事業等產業，以達致低波幅的目的。選擇這些產業的主因，是它們可以整體為投資組合創造最低波幅而又有最高價值的風險調整回報。持有股份包括：Mondelez、強生及 Duke Energy。
- 地域覆蓋：考慮到中國強大的增長潛力和消費趨勢，我們加強了對中國及中資科技股的覆蓋，意味著採用傾向於中國的地域覆蓋因子，反映地域覆蓋因子的影響。組合涵蓋了一些中國最重要的企業，包括阿里巴巴、騰訊、百度及美團等。
穩健資產分配
從各個環球組合中，投資者都可發現它們的資產分配是相對穩健的。因為這些投資組合都利用了針對長時間的風險參數，以減低投資組合的短期波動影響，即短期資產分配轉變。
例如，無論市場情況如何，環球均衡組合都保持在 40% 的股票分配。由於資產分配的設計並非固定，投資組合的分配會稍微調整。
在穩健資產分配的前提下，各個環球組合均適用於平均成本法 (dollar-cost average/DCA) 策略。DCA 是一採用持續性投資以累積財富的系統，受到不少投資者的歡迎。
當以 DCA 策略投資環球組合時，你可在市場下滑時以較低的價格累積更多的投資。最終，你便可以平均計算總體投資成本。
立即開始
Syfe 環球組合不設最低投資額及鎖定年期。你可按照你的目標設定多個不同的環球組合。例如，你可以為長線退休目標投資環球增長組合；為儲蓄置業首期等短期目標投資於環球防守組合。
你亦可以利用環球組合作為你的「核心·衛星」投資方式，及配合 Syfe 主題組合，接觸影響世界的大趨勢。
你預備好開始投資多樣化的環球組合嗎？
